Der Faulbaum wächst als bis zu 3m hoher Strauch gerne auf (wechsel-)feuchten Böden wie sie in Auenwäldern und Mooren zu finden sind. Sein Holz liefert hochwertige Holzkohle, aus der früher Schwarzpulver hergestellt wurde. Daher stammt auch sein Trivialname «Pulverholz». Die ganze Pflanze gilt als giftig und wird in geringen Mengen als natürliches, leichtes Abführmittel genutzt.